lunes, agosto 28, 2006

Aplicación de la serie de Fibonacci

La serie de Fibonacci es una secuencia de números en la que cada numero se obtiene sumando los dos números anteriores:

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 ,34, 55, 89, 144, 233

Estos números están relacionados entre sí de manera que entrañan lo que se conoce como la “Golden Ratio”. Si se divide el numero posterior entre el anterior se obtendrá aproximadamente 1,618. O si se divide el numero anterior entre el posterior se obtendrá aproximadamente 0,618.

Esta “Golden Ratio” es como una especie de simetría que se repite una vez tras otra en diferentes areas de nuestra vida, según los estudios de Fibonacci la podemos encontrar en la naturaleza, en las matemáticas…

Los números Fibonacci se utilizan sobre todo en el análisis técnico. Los Fibonacci “Retracements” nos indican áreas de soporte hasta las cuales puede corregir la tendencia actual.

Habría tres áreas de corrección importantes, siguiendo estos números, a una tendencia en evolución. El área de “máxima corrección” de 61,8%, el área de “mínima corrección” de 38,2% y el área de “corrección media” del 50%.

También se utilizan las Fibonacci “Projections” para ver posibles áreas de proyección de donde podría llegar el precio del activo que estemos estudiando

CÓMO UTILIZAR FIBONACCI

¿Como utilizaríamos estas áreas? Estas áreas pueden ser áreas de posibles soportes o resistencias en las que podemos fijarnos para marcar nuestros puntos de entrada o de salida o para hacer trading entre ellas.

¿Cómo se trazan? Si tenemos un software que nos permita utilizar el análisis Fibonacci -como por ejemplo Bloomberg-, tenemos que buscar un punto mínimo -tendencia alcista- o un punto máximo -tendencia bajista-, y trazar las líneas uniendo este punto con el punto máximo -tendencia alcista- o con el mínimo -tendencia bajista- del periodo que estamos analizando.

De esa manera veremos cuánto ha evolucionado positiva -tendencia alcista- o negativamente -tendencia bajista- el valor, tendremos un rango, y de ahí sabremos cuales son las posibles áreas de soporte hasta donde puede corregir el valor.

Para simplificar, tenemos que buscar el máximo y el mínimo del periodo que nos interesa -corto, medio o largo plazo-, definiendo así el rango entre ambos, para poder aplicar los porcentajes de 38,2%, 50% y 61,8%, y ver nuestros posibles puntos de entrada o de salida.

domingo, agosto 27, 2006

Principios básicos de la Teoría de Dow

Los principios básicos de la teoría de Dow son:

  1. Las medias lo descartan todo.

    Las medias combinan las decisiones de miles de inversores. Desechan lo conocido y lo predecible
  2. El mercado tiene 3 tendencias.

    La tendencia Primaria, principal o mayor dura mas de un año.

    La tendencia Secundaria son correcciones y recuperaciones de la tendencia Primaria y duran entre 3 semanas y 3 meses. (ver fibonacci)

    La tendencia Menor dura menos de 3 semanas y son fluctuaciones de la Secundaria.
  3. Principio de confirmación.

    Las dos medias
    (en la teoría primitiva de Dow consideraba dos medias, Dow Jones Rail Average y Dow Jones Industrial Average) deben confirmar un cambio de tendencias.
  4. El volumen se mueve con la tendencia.
    En un mercado alcista el volumen aumenta cuando los precios aumentan y disminuye cuando los precios disminuyen.

    En un mercado bajista el volumen aumenta cuando los precios caen y disminuye en las recuperaciones.
  5. Una tendencia sigue vigente mientras no exista señal de cambio de dirección.

    Las posibilidades de un mayor beneficio se hallan entre aquellos que esperan hasta estar seguros y no favorecen a los que compran y venden apresuradamente.
  6. Las tendencias principales tienen tres fases.
    1. Fases del mercado alcista.

En la fase de acumulación los inversores mejores informados elevan las posiciones compradoras.

La siguiente fase tiene un avance bastante regular y una actividad en aumento.

En la ultima fase, la de distribución, el mercado esta muy activo, con atención del publico en general. Hay buenas noticias financieras y fuertes alzas. Es una etapa de especulación donde los "chicharros" suben rápidamente y los "blue chips" no tanto.

    1. Fases del mercado bajista.

      La primera fase es la de distribución. Los inversores mejores informados se descargan de sus acciones. El volumen todavía es alto pero los beneficios esperados se desvanecen.

      La segunda fase es de pánico. Existe una caída vertical con volumen en aumento.

      La ultima fase es la de desánimo de aquellos que se mantuvieron o entraron al calor de precios baratos. Los "chicharros" pierden todo su avance anterior.

viernes, agosto 18, 2006

Análisis de Iberia

Análisis

El valor atraviesa por un momento crítico en su cotización moviéndose entre el soporte de 1.90 euros y la resistencia de 1.95. Durante los últimos años ha realizado un canal alcista que le llevo en febrero de 2004 a máximos cercanos a los 3 euros por acción. Desde esa fecha se ha encarrilado en un canal bajista que le ha llevado a perder el canal alcista principal. Si supera la resistencia de 1.95 con volumen puede ir a buscar la parte alta del canal bajista situado sobre los 2.2 euros.

Gráfico

Otros datos de interés

Pagina oficial:

www.iberia.es

Sector:

Aerolineas

Próximo dividendo:

Segunda quincena de Junio

Opinión analistas:

www.iberia.es

www.invertia.com

www.finanzas.com

www.ahorro.com

jueves, agosto 17, 2006

Análisis de BBVA

Análisis

En el largo plazo la acción desarrolla un fuerte comportamiento alcista, que tuvo un escape por la parte alta del canal en Febrero que tuvo su corrección a finales de Mayo. Desde principios de Junio parece que podría estar desarrollando un nuevo canal alcista secundario que tiene su límite superior en los 18 euros y el inferior en los 16.5. En su escape hacia la zona alta del canal será importarte la superación de la resistencia situada en 17.7 Euros.

Gráfico

Otros datos de interés

Pagina oficial:

www.bbva.es

Sector:

Textil

Próximo dividendo:

Primera quincena de Enero

Opinión analistas:

www.invertia.com

www.finanzas.com

www.ahorro.com

miércoles, agosto 16, 2006

Metrovacesa

Interesante articulo en eleconomista.com acerca de cómo sacar provecho el pequeño ahorrador a la “guerra” que se ha iniciado por el control de esta compañía.

Análisis Técnico de Inditex

Análisis

La acción se encuentra en fase alcista desde la superación de la cota de los 24 euros. Hasta entonces se encontraba en una larga fase lateral desde los 16 hasta los 24 euros con importantes gaps a la baja en Abril y Septiembre del 2003. Desde finales del 2005 se encuentra dentro de un canal alcista como se puede apreciar en el gráfico. Una superación con fuerza de la resistencia de 34 euros podría llevar a la acción a la zona alta de la canal situada sobre los 36 euros. El indicador RSI no indica sobre compra, por lo que habrá que estar atentos en próximas fechas a la resistencia de 34 euros que de superarla podría dar un importante impulso a la acción.

Gráfico

Otros datos de interés

Pagina oficial:

www.inditex.com/es

Sector:

Textil

Próximo dividendo:

Segunda quincena de Julio

Opinión analistas:

www.invertia.com

www.finanzas.com

www.ahorro.com

martes, agosto 15, 2006

Analisis Técnico de Enagas

Análisis

Comenzamos este blog analizando el comportamiento a largo plazo de Enagas. Como se puede apreciar en la imagen de abajo, el valor lleva un comportamiento ejemplar desde mediados del 2004. El valor se encuentra dentro de un canal alcista que actualmente estaría entre los 16 y los 19 euros por acción. El índice RSI indica sobre compra por lo que parece que el valor podría caerse un poco hasta la zona de soporte de los 17 euros sino supera con claridad los 18.

Gráfico

Otros datos de interés

Pagina oficial:

www.enagas.es

Sector:

Energía

Próximo dividendo:

Primera quincena de Enero

Opinión analistas:

www.enagas.es

www.invertia.com

www.finanzas.com

www.ahorro.com